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Jun 22, 2024

Tournée sauvage des ventes d'automobiles aux États-Unis en 2022 en dessous de 1977. Graphiques pour GM, Toyota, Ford, Stellantis, Hyundai

Le problème avec les ventes de véhicules neufs aux États-Unis, c'est que même dans les bonnes années, elles sont mauvaises, et dans les mauvaises années, elles sont terribles. En 2022, le total des véhicules neufs livrés aux clients particuliers et aux flottes (dominant

Le problème avec les ventes de véhicules neufs aux États-Unis, c'est que même dans les bonnes années, elles sont mauvaises, et dans les mauvaises années, elles sont terribles.

En 2022, le nombre total de véhicules neufs livrés aux clients de détail et aux flottes (dominées par les flottes de location) a diminué de 8 % par rapport à l'année 2021, déjà terrible, à 13,7 millions de véhicules, soit en dessous du niveau des livraisons de 1977, en baisse de 16,4 % par rapport au pic de 2016. , et en baisse de 20,8 % par rapport au pic précédent de l'an 2000. Cela représente 45 années de stagnation avec de fortes chutes entre les deux.

La façon dont les constructeurs automobiles ont fait augmenter leurs revenus en dollars au fil des décennies dans cet environnement de ventes d'unités stagnantes ou en chute libre est de vendre des véhicules plus chers, en allant vers le haut de gamme avec des véhicules toujours plus sophistiqués, plus avancés, plus performants, plus efficaces, mieux équipés et des véhicules plus sûrs – je veux dire, même la camionnette de base F-150 est désormais équipée d'une transmission automatique à 10 vitesses, ce genre de chose.

Mais il y a déjà des années, la montée en gamme et les prix toujours plus élevés ont commencé à contribuer à la stagnation, car il semble y avoir une pénurie d'Américains haut de gamme.

La pénurie de semi-conducteurs a commencé à se faire sentir fin 2020, s’est bien aggravée en 2021 et s’est prolongée jusqu’en 2022, et elle continue, bien que dans une moindre mesure.

Dans cet environnement, lorsque les constructeurs automobiles pouvaient obtenir les semi-conducteurs dont ils avaient besoin, ils pouvaient construire des véhicules et les vendre, et leurs ventes étaient fortes – Toyota jusqu’en septembre 2021, Hyundai et Kia en 2021 et 2022, ce qui est agréable d’avoir d’excellentes relations avec les fabricants coréens de semi-conducteurs. Et lorsqu’ils manquaient d’un seul des milliers de semi-conducteurs contenus dans un modèle, ils ne pouvaient pas construire ce modèle, et il n’y avait plus rien à vendre, les stocks des concessionnaires étaient épuisés et leurs ventes plongeaient – ​​Honda et Toyota en 2022. Le grand Les constructeurs automobiles américains ont connu des difficultés tout au long de la période.

En outre, sous l'effet de la flambée des prix de l'essence début 2022, la demande de véhicules s'est soudainement déplacée vers les véhicules économes en carburant, en particulier les voitures de petite et moyenne taille et les SUV compacts, ainsi que vers les véhicules électriques des constructeurs automobiles traditionnels dont ils ne pouvaient pas produire suffisamment. Les chaînes d’approvisionnement et la production n’étaient pas du tout prêtes à s’adapter à ce changement.

Ainsi, les pénuries de stocks se sont déplacées en 2022 des camionnettes et des SUV, qui avaient disparu des lots des concessionnaires en 2021 et dont l'offre est désormais abondante, vers les véhicules économes en carburant, et les concessionnaires ont manqué de ces véhicules en 2022.

L'inventaire global jusqu'en novembre s'est élevé à 1,64 million de véhicules, mais était toujours en baisse de 54 % par rapport à novembre 2019, selon les données de Cox Automotive :

De manière classique, le PDSF est fixé avant l'arrivée des nouveaux véhicules de l'année modèle chez le concessionnaire et ne changera pas par la suite pour toute l'année modèle. Dans les années normales, les constructeurs automobiles et les concessionnaires accumulent les remises, les incitations aux concessionnaires et les remises aux clients pour stimuler les ventes (Tesla, qui vend directement, est l'exception ; elle modifie ses prix sur son site Web à chaque fois).

Mais en 2021 et 2022, ces remises, incitations pour les concessionnaires et remises aux clients ont disparu, et les concessionnaires ont pu vendre des véhicules à des milliers de dollars au-dessus du PDSF, parce que les Américains qui pouvaient se le permettre étaient soudainement désireux de payer n'importe quoi, ce qu'ils font rarement en 2021. des temps normaux.

De plus, les constructeurs automobiles qui ne pouvaient construire qu’un nombre limité de véhicules en raison de la pénurie de puces ont donné la priorité à leurs modèles les plus chers et ont fait grimper leurs prix. Et j’ai donc fini par écrire cet article fou : 1 768 $ par mois, avec 10 407 $ d’acompte, 5 % TAEG, sur un pick-up Ford ? Mise à jour sur le financement des véhicules neufs au troisième trimestre.

En conséquence, les prix moyens des transactions après toutes les incitations et les autocollants additionnels ont augmenté de 33 % en trois ans, passant de 34 900 $ en décembre 2019 à 46 400 $ en décembre 2022, selon JD Power. Cette flambée des prix s’est désormais stabilisée.

Le graphique montre les prix de transaction moyens en juin et décembre de chaque année ; la ligne verte relie les décembres. Notez également comment la saisonnalité normale – une baisse des prix moyens des transactions en milieu d’année – a totalement disparu récemment :

Remarque : les quatre premiers graphiques – les quatre grands – sont sur la même échelle pour montrer leurs ventes relatives les unes par rapport aux autres. Les trois autres grands constructeurs automobiles ne vendent pas suffisamment pour figurer sur ces graphiques, et ils ont chacun leur propre échelle.